| Nº Sistema |
000476594 |
| Autor |
 Ferrer, Alejandro |
| Autor |
Molina Iserte, Ana |
| Título |
Interacción entre riesgo de liquidez y solvencia bancaria a través de los mecanismos de monetización de activos [Recurso electrónico] / Alejandro Ferrer y Ana Molina. |
| Datos publicación |
Madrid : Banco de España, 2025. |
| Descrip. física |
44 p. |
| Serie |
Documentos Ocasionales / Banco de España ; 2509 ;ISSN:1696-2230 |
| Resumen |
En un escenario de tensión de liquidez, las entidades bancarias pueden necesitar monetizar activos de forma urgente para responder a las salidas de fondos. Ello puede canalizarse a través de su venta, o bien por medio de su pignoración como garantía en operaciones de financiación. En este entorno de crisis, la posibilidad de recurrir a operaciones de financiación con contrapartes privadas puede verse limitada, resultando entonces especialmente relevantes las operaciones llevadas a cabo con el banco central. En el caso de recurrir a la venta de activos clasificados a coste amortizado, se materializarán las pérdidas latentes que estos pudieran haber acumulado, lo que impactará negativamente en la rentabilidad de las entidades. Por su parte, el recurso a la financiación del banco central evita la materialización de las pérdidas latentes, aunque estas limitan la cantidad de financiación que se puede obtener a través de dicho mecanismo, ligada al valor de mercado de los colaterales aportados. En todo caso, el incremento del gasto por intereses debido a esta forma de financiación impacta negativamente en la rentabilidad. Estos efectos negativos sobre la rentabilidad acaban repercutiendo en la solvencia y pueden agravar la crisis de liquidez inicial. De esta forma, existe un vínculo entre tensiones de liquidez y deterioro de la solvencia en el que las pérdidas latentes desempeñan un papel importante ... [Resumen de autor] |
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In a liquidity stress scenario, banks may need to urgently monetise assets to meet deposit outflows. This can be done by either selling the assets or using them as collateral in financing operations. In a context of crisis, executing these financing transactions with private counterparties may be constrained, making the transactions with the central bank particularly relevant. The sale of assets classified at amortised cost will result in the materialisation of any accumulated unrealised losses, adversely affecting the banks’ profitability. Alternatively, central bank financing prevents the materialisation of unrealised losses, which, however, limit the amount of financing that can be obtained through this mechanism, as it is based on the market value of the collateral provided. In this case, the increase in interest expenses associated with the funds obtained from the central bank will also impact the bank’s profitability. All these negative effects on profitability ultimately affect solvency and can exacerbate the initial liquidity crisis. Thus, there is a link between liquidity stress and solvency deterioration in which unrealised losses play a significant role ... [Resumen de autor] |
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| Relacionado con |
Versión en inglés |
| Clasificación |
G2-Sistemas bancarios y actividad crediticia. |
| Materia |
Deuda pública |
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Restricciones de liquidez |
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Liquidez bancaria |
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Bancos centrales |
| Materia |
España |
| Entidad secundaria |
Banco de España |
